得物，這個坐擁上億年輕用戶的電商平臺，如今正式進入了消費金融領域。經過一場豪擲8億的收購，得物成功將四川瀚華小額貸款有限公司收入囊中，并將其更名為四川佳物小額貸款有限公司，注冊資本7億元。這一舉措標志著得物將正式涉足自營消費金融業務，不再僅僅是為其他金融機構提供服務。

得物從炒鞋平臺起家，通過不斷的創新和發展，逐漸拓展出了多品類的電商業務。盡管在過去的幾年里，得物曾因炒鞋引發加杠桿質疑和提供分期付款引發誘導過度消費質疑而陷入爭議，但這些并沒有阻止得物的快速發展。如今，得物已經成為了全國第八大電商平臺，其用戶規模已經突破了億大關。

對于此次拿下小貸牌照，得物似乎早有準備。據禾木財經透露，得物與數禾COO文嘉達成了高達500萬的年薪協議。文嘉是消金圈的資深高管，此次出任得物金融CEO也是眾望所歸。在消費金融領域，得物將面臨一場硬仗。

目前，市場上已經有了不少的消費金融平臺，競爭異常激烈。得物想要在這個領域取得成功，就需要不斷地提升自身的核心競爭力，提供更加優質、便捷的金融服務。值得一提的是，得物分期利息相對較高。對于用戶而言，選擇使用得物分期購的成本會比使用其他支付方式要高一些。這或許將成為得物自營消金業務的一個短板，需要得物在未來的發展中加以改進和完善。

從炒鞋到放貸

得物，這個在國內潮鞋市場獨領風騷的平臺，其成長之路充滿了傳奇色彩。從毒APP到得物，這個過程中充滿了球鞋文化的交流、社區的互動以及交易平臺的轉型。得物從小眾的球鞋市場走向大眾視野，離不開炒鞋熱的推動。

那幾年的炒鞋狂潮，讓得物成為了一個充滿套利空間的生意。例如，一款名為OFF—WHITE?Air Jordan 1的球鞋，官方售價僅為1499元/雙，但在二級市場上的價格卻被炒到了12000元，甚至在2019年達到了70000元的高價。這種官方價與二級市場之間的巨大價差，讓炒鞋成為了一門具有巨大利潤的生意。

得物在2019年4月完成A輪融資后，估值達到了十億美元。這個估值不僅僅是對得物商業模式的認可，更是對其在國內潮鞋市場地位的肯定。2020年1月1日，“毒”更名為“得物”，寓意著“得到美好事物”。這一更名不僅體現了得物對于自身定位的轉變，也預示著其未來的發展方向。得物不再僅僅是一個球鞋交易平臺，而是逐漸拓展了品類，增加了服裝、配飾、手表、美妝、手辦等潮流消費品類，成為了一個針對年輕人的潮流電商平臺。

數據顯示，得物APP上“90后”在全平臺用戶中占比超過80%，這充分說明了得物對于年輕用戶的吸引力。 

得物的金融夢想也早已實現。早在2020年末，得物就推出了第一款消費分期產品“佳物分期”，現更名為“分期購”，最高授信額度達到了50000元。該服務合作的機構包括360數科、浦發銀行、無錫錫商銀行、順豐速運、重慶富民銀行等。

除了信用消費服務，得物還推出了線上借款服務，既滿足APP消費用戶的需求，也適用于廣大借款人。借款額度最高是200000元，年化率（單利）7.2%-24%，放款方由平安銀行、馬上消費、百信銀行等持牌金融機構和銀行組成。

如今，得物又拿下了小貸牌照，正式開啟自營金融業務。 

然而，得物的商業模式一直飽受爭議。由于炒鞋的不理性消費行為以及一系列證券化操作，得物曾被監管點名批評。盡管得物提出了“鞋穿不炒”的口號，但在2020年末，得物與第三方機構合作推出消費分期貸，欲最大限度挖掘年輕人能為平臺提供的價值，再次引發了爭議。

此次拿下小貸牌照后，得物又陷入了業務合規性的爭議。有觀點認為，得物雖然拿下了小貸牌照，但是沒有支付牌照，這一行為或許并不合規。據了解，用戶在得物購買商品后，貨款的收款方是得物賬戶。這就意味著貨款必須先經過得物才能到商家手中，這實際構成了“二清”。

中國人民銀行辦公廳217號文件將“二清”定義為兩類，一種是收單型二清：“以平臺對接或‘大商戶’模式接入持證機構，留存商戶結算資金，并自行開展商戶資金清算”；另一種是網絡支付型二清：“采取平臺對接或‘大商戶’模式，即客戶資金先劃轉至網絡平臺賬戶，再由網絡平臺結算給該平臺二級商戶”。按照這個定義，得物屬于第二類。監管部門之所以要防范“二清”，是因為這讓資金結算多出了一道流程，而無證機構又對這筆結算資金的管理占據主導地位，便會增加挪用資金或者經營不善的風險，最終導致損害平臺商戶利益。 

總的來說，得物作為一個針對年輕人的潮流電商平臺，如果開展高利率的貸款是否會損壞自身的客戶利益，導致因為利率過高而導致客戶的投訴給主營業務是否帶來影響目前尚且未知。