「消費金融頻道」獨家獲悉：受到各種環境變化影響，“斷直連”實際執行的截止日期可能會推遲。

此前「消費金融頻道」曾寫過，就不在此多著墨了，有興趣可跳轉去看。

此前監管相繼發布了《關于加強商業銀行互聯網貸款業務管理提升金融服務質效的通知》、《征信業務管理辦法》和《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，三者一起啟動“斷直連”為的是完善了商業銀行互聯網貸款監管制度，規范業務合作行為，促進平臺經濟規范健康發展。

這三份文件的過渡期是一致的，結點都在2023年6月30日。現在看來會出現變數。

延期的原因諸多

考慮受到多方面影響，有包括各環節機構整改能力、監管對整改目標、機構整改意愿、以及兩家個人征信機構的對接能效等，在指導時間內完美完成斷直連難度頗大，那么具體延期可能有四方面原因：

一是監管環境已經相較此前大大改善：截止2023年1月，監管機構確認“13+1”家金融科技平臺的金融業務整改工作已基本完成，目前只有少數問題有待解決。行業監管邁入“常態化監管”的新階段，整個監管節奏趨勢放緩。大家現在相互看彼此都和顏悅色了。

此外全國監管尺度也不一樣，比如北方機構靠近監管中心的，壓力山大，而遠離中心的則會越松，銀行機構無法實現全國一碗水端平，大助貸被納入整改視野，但小助貸基本都沒有被波及。

13+1家網絡平臺企業名單包括：螞蟻金服、騰訊、度小滿金融、京東科技、字節跳動、美團金融、滴滴金融、陸金所、天星數科（小米）、360數科（奇富）、新浪金融（新浪數科）、蘇寧金融（星圖金融）、國美金融科技、攜程金融等。

二是時間短，兩家個人征信機構承接壓力巨大：按照2023年6月30日的時間節點。廣大的中小金融科技平臺只剩下最后三個月，真的完完全全按照三個文件來整改到位的話，對各家銀行和中小金融科技平臺的壓力是巨大的，全國僅有的兩家個人征信機構百行征信和樸道征信在這么短的時間內承接全國所有斷直連工作，時間、人力、物力也是不夠的。

況且，斷直連又有多個需要解決的地方，樸道征信的解決方案與百行征信的解決方案、通道標準又各不相同，不同的接入、報送方式，以及其他多個模式的討論都讓中小金融科技公司無所適從，這些都大大延長了斷直連的操作周期。

三是“金改”組織架構和人員調整出現真空期：新的金融監管組織架構和常態化監管可能需要時間來“升級迭代”，中小金融科技平臺沒有獲得進一步指示，部分地方法人銀行亦沒有收到進一步要求，許多涉及機構打算是在6月30日或之前進行試運行。

四是主流機構已經完成斷直連工作：在包括螞蟻集團在內的從事金融業務的13+1網絡平臺，還有許多持牌消費金融機構，已經基本實現了所有金融活動合規經營、持牌經營，做出行業樣版，為行業指明了方向。

斷直連當中除了螞蟻，13家都被斷直連整改接入兩家征信中心。即便內心不愿意，誰讓被約談呢…

螞蟻并不是被約談的13家機構之一，但其整改力度已經超過了13家。

實際上螞蟻主營的花唄借唄業務已經遷移到螞蟻消費金融當中，接受銀保監會的監管，而其中大部分業務也通過信用購、信用借分流給銀行機構，同時在等錢塘征信開業。對于銀行來說，此前已報備過于螞蟻的合作，同時放棄了芝麻信用等第三方信用評分工具，總體來說螞蟻已經算是整改到位了。

斷直連下的各家想法

有機構負責人曾對「消費金融頻道」訴苦：這就像好好的高速公路多了倆“收費站”。

對消費金融機構、助貸增加了運營成本，尤其是在定價下行，毛利低迷，又多交一筆費用，讓大家生存雪上加霜。

有銀行機構相關人士也表示，斷直連實際上主抓在銀行側，很多中小銀行處在溫飽線上，即便財報顯示盈利，但是在高杠桿下，一個波動可能就會出現虧損。在這里，銀行真的成了弱者。

在「消費金融頻道」看來，監管機構可以直接管轄銀行、持牌消費金融，實行處罰大棒敲打，但是對于助貸，實際難以管轄，畢竟金融科技平臺大多是提供技術服務。有家助貸機構負責人表示：“只要銀行和消費金融不改，我們也不改。”

應對“斷直連”

頭部13家雖然完成斷直連，但是執行與否或者說執行多少額度又各有各的算盤，除了必要的對接持牌的個人征信機構百行征信和樸道征信外，為了省錢，也著手準備了應對斷直連的措施，在「消費金融頻道」看來有些機構會通過三種方式進行應對：

一是使用體系內小額貸款公司或者關聯的持牌消費金融機構或民營銀行等，進行業務切換直接放款或者發放聯合貸。由于各方會提供一定資金，那么他們提供客戶信息也是可以的。

二是使用關聯的融資性擔保公司，在給銀行提供信用擔保之前可以做一定的信用評估，畢竟地方金融組織也可視作持牌金融機構，可以合規進行信用評估。

三是部分業務轉型為純導流助貸業務，比如螞蟻的信用貸和信用購，他們會與銀行提前約定風險率，因為他們有能力可以做到，通過協議約定即可完成，銀行也放心。

最后說一下，斷直連整改雖然可能會延期，不過目前也能交出一份“及格答卷”。經過多輪調整，消費金融行業已經成長為實體經濟中不可或缺的一部分，而大部分機構已經走向經營合規和利率合規，行業健康度向好發展。

綜合考慮商業銀行整改進度、業務連續性以及與征信規定銜接等因素，以及互聯網貸款業務對實體經濟支持力度不減情況下，也是希望監管對地方法人銀行和部分中小助貸機構給予一定的空間和時間，希望“棒槌高高舉起，輕輕落下”。