近日，易鑫集團(tuán)公布了2022年上半年業(yè)績。報告顯示，今年上半年公司實現(xiàn)汽車融資交易量26.6萬筆，同比上升17%；收入同比增長73%達(dá)24.52億元，新增核心服務(wù)收入增幅更是高達(dá)119%，達(dá)16.47億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤同比勁增358%，達(dá)3.30億元。

“今年上半年易鑫在助貸渠道投入非常大。”一位接近易鑫的從業(yè)者認(rèn)為，易鑫的強(qiáng)勁增長，得益于上半年的“廣撒網(wǎng)”政策。

消金界了解到，今年以來，易鑫加大了助貸投放力度，和包括京東金融、攜程金融、vivo錢包、沃錢包、哈啰出行、餓了么、懂車帝等在內(nèi)的流量平臺合作拓客。

不同于傳統(tǒng)的車抵貸，其抵押都在線下進(jìn)行，易鑫開展助貸業(yè)務(wù)，憑借的是獨有的“易鑫模式”，也就是以線上“獲取線索”為主，具體的面簽和抵押要在線下完成。

消金界了解到，當(dāng)下這種車抵貸獲客模式，正在被更多平臺效仿。

01 

交易平臺業(yè)務(wù)占比76.48%

8月22日，易鑫集團(tuán)(02858.HK)發(fā)布截至2022年6月30日止6個月業(yè)績，該集團(tuán)取得收入人民幣24.52億元，同比增長73%；經(jīng)調(diào)整凈利潤3.3億元，同比增加358%；凈利潤1.24億元，去年同期則虧損1.35億元；每股盈利0.02元。

財報顯示，截至2022年上半年，公司共實現(xiàn)26.6萬筆金融交易，較去年同期增長17%。交易金額為250億元，較2021年上半年增長37%。其中，上半年易鑫實現(xiàn)二手車融資交易量15萬筆，對應(yīng)達(dá)成融資金額141億元，分別同比大增102%和170%。

期內(nèi)，收入增長主要由于交易平臺業(yè)務(wù)快速增長所致。公司的核心業(yè)務(wù)新增收入(包括公司于報告期的貸款促成服務(wù)及公司促成的新自營融資租賃交易所得收入)由去年同期的7.52億元同比增加119%至16.47億元。

具體來看，交易平臺業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收18.76億元，占比達(dá)76.48%；自營融資業(yè)務(wù)持續(xù)收縮，實現(xiàn)營收5.77億元，占比23.52%。

消金界了解到，交易平臺主要業(yè)務(wù)模式就是助貸業(yè)務(wù)，即易鑫集團(tuán)向金融機(jī)構(gòu)推薦汽車分期貸款客戶，此類貸款大部分需要易鑫集團(tuán)提供風(fēng)險擔(dān)保，易鑫從消費者或合作金融機(jī)構(gòu)收取服務(wù)費。

從過往財報看來，近年來，易鑫逐漸押注助貸業(yè)務(wù)、降低自營業(yè)務(wù)比重。

財報顯示，在金融科技領(lǐng)域，2022年上半年易鑫已和10家銀行、3家主機(jī)廠及3家第三方科技公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，通過技術(shù)服務(wù)及透過金融科技系統(tǒng)促成的交易達(dá)4291萬元。

消金界調(diào)研發(fā)現(xiàn)，上半年易鑫在助貸渠道投入非常大，易鑫的強(qiáng)勁增長，得益于上半年的“廣撒網(wǎng)”策略。這種策略顯然帶來了上半年的收入增長，取得了階段性的成功，未來是否可持續(xù)，還有待觀察。

02 

車抵獲客“易鑫模式”：線上留資，線下面簽

不同于傳統(tǒng)的車抵貸，其抵押都在線下進(jìn)行，消金界了解到，易鑫開展助貸業(yè)務(wù)，憑借的是獨有的“易鑫模式”，也就是以線上“獲取線索”為主。

公開資料顯示，易鑫開展車主融資業(yè)務(wù)，面向有車且有資金需求的用戶，提供單筆最高100萬元，融資期限12期/24期/36期，年化15.38%的車抵貸產(chǎn)品。

具體來說，融資客戶在線上填寫申請資料，京東、攜程等線索提供方通過API/H5形式收集用戶信息，該用戶資料便進(jìn)入易鑫線索庫，由易鑫來自動分配坐席，接下來有客戶經(jīng)理電話電話聯(lián)系，加微信一對一溝通，具體的面簽/抵押環(huán)節(jié)通過線下進(jìn)行。

在這一過程中，易鑫采用為個人向銀行借款提供擔(dān)保的模式。客戶同資方（銀行/金租公司）簽訂借款合同，資方直接放款給客戶，客戶每月償還本金和利息給資方易鑫按期從客戶卡里扣除擔(dān)保費用，如客戶提前還款之后，無需再支付擔(dān)保費用。

比如，消金界進(jìn)入哈啰出行APP的“車抵貸”入口，相關(guān)頁面顯示，哈啰車抵貸是針對信用優(yōu)質(zhì)客戶的專屬信貸產(chǎn)品，除了易鑫，哈啰還為中國平安、竹葉小微等公司進(jìn)行導(dǎo)流。

總的來看，易鑫集團(tuán)上半年的強(qiáng)勁增長，取決于這種“線上獲客、線下面簽/抵押”的策略。

這種策略當(dāng)下正被更多平臺的效仿。

比如，消金界了解到，恒昌車抵貸也和信也科技達(dá)成合作，通過線上進(jìn)行引流獲客，意向客戶線下進(jìn)行面簽、抵押。

易鑫在公告中表示，未來，易鑫將繼續(xù)通過提供汽車融資業(yè)務(wù)解決方案尋求戰(zhàn)略合作伙伴，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，并通過科技和技術(shù)輸出激活整個汽車融資行業(yè)。長遠(yuǎn)而言此項業(yè)務(wù)可使易鑫擺脫資金束縛，讓公司能在整體規(guī)模超2萬億元的汽車融資市場中開拓更廣闊空間。

通過輕資產(chǎn)助貸模式，易鑫的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大。在這背后，需要易鑫提供風(fēng)險擔(dān)保來進(jìn)行兜底，在消費金融市場利率下行趨勢下，作為互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司，易鑫集團(tuán)的定價和風(fēng)險模型也面臨著挑戰(zhàn)。