出品｜WEMONEY研究室

文｜林小林

近幾年，民間借貸利率整體壓降，但一些借貸平臺仍躍躍欲試突破政策法規。有放款平臺通過商品分期變現的形式收取砍頭息，折合年化利率高達200%以上。

近期，有用戶投訴分期易APP，以回收商品形式變相借貸。用戶從該APP購買商品后，平臺再折價回收，將回款打入用戶賬戶，但用戶需要以原價分期還款。平臺以轉賣的形式變相收取了高額的手續費。據WEMONEY研究室了解，目前分期易平臺提供商品分期變現，變相向用戶收取砍頭息，該平臺不提供貸款合同。

01一手商品下單即變成二手，折價近三分之一

貴州的許先生2022年2月，了解到分期易借款，但該平臺并不是普通的借款平臺，經客服介紹，必須在該平臺上購買額度內的分期商品，然后再由平臺收回的形式給用戶借款。

許先生“購買”了價值13800元的蘋果手機，平臺顯示如果變賣的話只能得到11040元。許先生回憶到，下單后APP顯示開始轉賣，而且下單成功就開始形成分期計息，共三期每期實際還款5013.5元。

按照平臺的規定，許先生只能選擇“變賣”進行借款，而且從許先生展示的界面來看，也沒有退款選項。 在沒有收到貨品的情況下，許先生“購買”的手機已經變為“二手貨”，13800元實際上只借到11040元，被折價20%，平臺收取了2760元的“砍頭息”。以IRR計算，這筆借款的實際年化利率為206.53%。

許先生質疑，沒收到貨品為何會被收取了2700多元？分期易客服表示，平臺收取的是回收折舊費。許先生疑惑的是，他并沒有收取到貨物，何來折舊之說？

許先生認為，分期易實際上根本不是分期商城，而是以購物的名義借款，且強制用二手回收的形式收取用戶砍頭息，包裝成折舊費規避監管。

在第三方投訴平臺上，多名用戶也如是表示。WEMONEY研究室算了下，即使許先生拿到手13800元，每期還款5013.5元。以IRR計算，年化利息也達到了53.17%。已經超過了此前的國家規定的法律紅線24%。

據許先生表示，該筆借款并沒有任何合同，也沒有顯示放款機構，僅顯示深圳市滇南網絡有限公司。分期易客服表示，APP不提供借款合同。

天眼查顯示，目前分期易商標、圖形的持有者為廣州市全民錢包科技有限公司（以下簡稱“全民錢包”）。

據中國經營報報道，全民錢包與深圳市合眾財富金融投資管理有限公司（以下簡稱“合眾財富”）關系密切，該公司曾推出網貸平臺合眾E貸。天眼查顯示，全民錢包與合眾財富在股權關系中沒有關聯關系，合眾財富工作人員曾表示：“全民錢包為合眾財富旗下產品，合眾財富與全民錢包的對外發聲等都統一安排。”

02全民錢包收取砍頭息，年化利率超36%

全民錢包與分期易同為借貸APP，全民錢包也是以售賣京東卡等虛擬卡的形式折價回收，一位用戶表示，他“購買”一張面值5000元的京東e卡，實際的借款本金顯示為5400元，每期還款524.72共12期，以IRR計算該筆借款年化利率為44.87%。

2020年8月20日，最高人民法院發布新修訂的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》。《規定》要求，以中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月20日發布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代了原《規定》中“以24%和36%為基準的兩線三區”的規定，大幅度降低了民間借貸利率的司法保護上限。3月1年期LPR為3.7%，也就是說借款年化利率不得超過14.8%。在近幾年法院的判決中，已經明確支持借款人可以不還超過24%的利息部分。

2020年全民錢包在海南收購的小貸公司（海南乙誠小額貸款有限公司），目前上述兩款APP均未提供借貸合同，難以判斷資金來源于哪里。

黑貓投訴上用戶認為，分期易、全民錢包以分期商品變現的方式，變相收取砍頭息。WEMONEY研究室以用戶的身份致電分期易平臺，對方表示，分期易平臺僅是商城，提供商品展示服務給第三方平臺，不參與分期和回收業務。

砍頭息，指的是高利貸或地下錢莊，給借款者放貸時先從本金里面扣除一部分錢，這部分錢稱之為“砍頭息”。2019年“315”曝光了，高額的“砍頭息”及“逾期費用”成了負擔日后巨額債務的“罪魁禍首”。

目前無法確定資金方，有業內人士認為，平臺這一操作方式主要看收費方是誰，如果是貸款機構及其關聯方收費，則涉嫌變相收取砍頭息。

也就是說，如果APP的實際經營主體與放款方有關聯關系，則可以認定是通過以虛擬分期購物的方式規避風險，收取用戶砍頭息。

多位用戶表示，他們并沒有收到“貨物”，一下單就被轉賣折舊。顯然，分期易將“砍頭息”包裝成“折舊費”的花式做法已經違規。

WEMONEY研究室注冊全民錢包APP，在其提供的消費貸款服務、與消費貸款有關的咨詢服務時，需提供包括但不限于用戶的姓名、性別、身份證號碼、電話號碼、電子郵箱、住址、工作單位、學歷信息、收入情況、銀行賬戶信息、財產信息（如車產、房產等）、社保信息、公積金信息、消費記錄信息及相關附加信息（如所在的省份和城市、郵政編碼等）。但多次實名認證，并未獲得成功。