出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

目前，江蘇省的三家主要城商行都已披露完2024年三季報。

從整體經(jīng)營業(yè)績來看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的營收、凈利潤均實現(xiàn)正增長，其中，營收增速，南京銀行排名第一，歸母凈利潤增速，蘇州銀行排名第一。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，三家城商行的不良貸款率都在1%以下，其中，南京銀行最低，僅為0.83%；撥備覆蓋率都在300%以上，其中，蘇州銀行最高，達到473.66%。

截至2024年三季度末，三家江蘇城商行的總資產(chǎn)規(guī)模合計為7.08萬億，較上年末增長12.56%。其中，江蘇銀行排名第一，達到3.86萬億；其次為南京銀行，2.54萬億，最后是蘇州銀行6771.84億元。

南京銀行營收增速第一，蘇州銀行利潤增速第一

2024年前三季度，南京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入385.58億元，同比增長8.03%；實現(xiàn)歸母凈利潤166.63億元，同比增長9.02%。

而江蘇銀行實現(xiàn)營業(yè)收入623.03億元，同比增長6.18%；實現(xiàn)歸母凈利潤282.35億元，同比增長10.06%。蘇州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入92.89億元，同比增長1.10%；實現(xiàn)歸母凈利潤41.79億元，同比增長11.09%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，南京銀行的營收增速最高，為8.03%；蘇州銀行的歸母凈利潤增速高，為11.09%。而江蘇銀行的營收和歸母凈利潤金額仍然排名第一。

三家城商行2024年三季報業(yè)績數(shù)據(jù)，來源：Wind

從凈息差來看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行依次排名第一、第二和第三，分別為1.70%、1.41%和1.23%，整體凈息差均較上年同期承壓。值得一提的是，在中報的時候，南京銀行排名第一，而江蘇銀行排名第二。

從凈利差來看，江蘇銀行排名第一，為1.69%；而南京銀行和蘇州排名第二和第三，分別為1.47%和1.30%。

從加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）來看，2024年前三季度，三家城商行都在9%以上，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行依次分別為12.25%、11.31%和9.64%。

三家城商行2024年前三季度資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)，來源：Wind

從貸款總額來看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行分別為2.09萬億、1.24萬億和3302.88億元，分別同比增長17.02%、13.71%和14.14%；存款總額分別為2.08萬億、1.40萬億和4178億元，分別同比增長9.08%、4.51%和15.16%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，江蘇銀行貸款增速第一，蘇州銀行存款增速第一，而三家城商行整體貸款增速仍保持兩位數(shù)增長。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行的不良貸款率分別為0.83%、0.84%、0.89%，整體都較去年末有所下降。而從撥備覆蓋率來看，蘇州銀行、江蘇銀行和南京銀行依次分別為473.66%、351.03%和340.40%，分別較上年末下降49.11個百分點、27.1個百分點和20.18個百分點。

截至三季度末，三家江蘇城商行的總資產(chǎn)規(guī)模合計為7.08萬億，較上年末增長12.56%。其中，江蘇銀行的資產(chǎn)總額為3.86萬億，較上年末增長13.32%；南京銀行的資產(chǎn)總額為2.54萬億，較上年末增長11.31%；蘇州銀行的資產(chǎn)總額為6771.84億元，較上年末增長12.52%。

非息收入占比皆超30%，蘇州銀行獲董監(jiān)高增持

從非利息收入占比來看，南京銀行排名第一，為49.13%；其次為蘇州銀行和江蘇銀行，分別為35.67%、33.08%，三家城商行均在30%以上。

值得一提的是，2024年前三季度，三家城商行的非息收入占比均較上年末有所提高。其中，蘇州銀行增長最快，較上年末增加7.16個百分點，南京銀行和江蘇銀行分別較上年末增加5.49個百分點和3.94個百分點。

17家上市城商行2024年三季報數(shù)據(jù)，來源：Wind

從投資凈收益占營收的比重來看，南京銀行依然排名第一，為27.41%；其次為蘇州銀行19.25%、江蘇銀行18.24%。當(dāng)然，從投資凈收益金額來看，江蘇銀行的投資凈收益最大，達到113.66億元，其次為南京銀行和蘇州銀行，分別為105.71億元和17.88億元。

在南京銀行三季報業(yè)績說明會上，“針對后續(xù)債券市場投資機會及債券市場波動對未來營收增長的影響”，這一關(guān)鍵問題。該行副行長、董事會秘書江志純表示，“9月底以來，宏觀一攬子政策陸續(xù)出臺，經(jīng)濟增長的尾部風(fēng)險降低，同時支持性的貨幣政策仍然引導(dǎo)廣普利率下行，預(yù)計債市維持震蕩走勢，債券投資可延續(xù)波段操作的思路。公司將持續(xù)增強市場預(yù)判，提高運作的前瞻性，精耕細(xì)作提升收益。同時完善全牌照經(jīng)營，增加盈利來源，實現(xiàn)多元化盈利。”

從成本收入比來看，三家城商行均較上年末有所下降。數(shù)據(jù)顯示，蘇州銀行、南京銀行和江蘇銀行的成本收入比分別為35.33%、25.32%和20.17%，分別較上年末下降1.13個百分點、5.15個百分點和3.82個百分點。

從資本充足情況來看，蘇州銀行、南京銀行和江蘇銀行的資本充足率分別為13.86%、13.76%和13.19%；一級資本充足率分別為10.76%、10.83%和12.03%；核心一級資本充足率分別為9.41%、9.02%和9.27%，均滿足監(jiān)管要求。

整體來看，2024年前三季度，三家上市城商行業(yè)績在17家上市城商行中相對較強，非息收入占比及存貸款總額持續(xù)提升，不良貸款率持續(xù)下降，且加權(quán)ROE均在9%以上。

此外，值得一提的是，蘇州銀行近日公告稱，基于對公司未來發(fā)展前景的信心和對公司長期投資價值的認(rèn)可，包括董事長崔慶軍、行長王強等在內(nèi)的12名公司董監(jiān)高及其他管理人員，計劃在2024年11月18日至2024年12月31日（含當(dāng)日），通過深交所交易系統(tǒng)集中競價交易或購買可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的方式，合計增持該行不少于360萬元人民幣A股股份。