文/公司研究室基金組

A股今日半年度收官，從上半年市場表現(xiàn)來看，幾大指數(shù)表現(xiàn)分化，其中滬指跌0.25%，上證50漲2.95%，滬深300指數(shù)漲0.89%，中小100跌5.89%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌10.99%，國證2000指數(shù)跌近20%，北證50指數(shù)跌超30%。

上半年，A股高股息藍(lán)籌股表現(xiàn)強(qiáng)勢，長江電力、中國海油等多股創(chuàng)出歷史新高；低空經(jīng)濟(jì)等題材熱點(diǎn)一度活躍。整體上，大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)較好，中小盤股普跌，全市場5000多只個(gè)股中上漲個(gè)股不足800只。

與此同時(shí)，公募權(quán)益基金的業(yè)績也出現(xiàn)分化。

東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日收盤，全部14210只開放式基金中，7779獲得正收益，占比54.74%；21只不贏不虧，其余基金獲得負(fù)收益。

為了更準(zhǔn)確地展示基金經(jīng)理們的投資能力，公司研究室選擇了規(guī)模4億以上權(quán)益基金近6月漲幅靠前的10只產(chǎn)品，對權(quán)益基金上半年的投資表現(xiàn)加以分析。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，權(quán)益基金漲幅TOP10中，科特估、高股息與投資美股的QDII三足鼎立，分別有4只、4只、2只。這種業(yè)績分布，與上述市場整體表現(xiàn)大致吻合。

公司研究室注意到，三類基金中，同類基金的倉位、持倉前10股票，都有很高的相似度。

比如，科特估類4只權(quán)益基金，不僅持倉前10股票組合相近，倉位占比都較高，均在70%以上。

以上半年盈利31.55%，漲幅第一的大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合為例，其持倉前十占比合計(jì)72.69%，重倉滬電股份、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、新易盛等AI硬件生產(chǎn)個(gè)股。這幾只股票，同樣出現(xiàn)在其他3只科特估主題基金的持倉前10。

再如，高股息類4只權(quán)益基金，持倉前10股票組合也比較相近，倉位占比則都在50%附近。以上半年盈利25.99%，漲幅第3的博時(shí)成長精選混合A為例，持倉前十占比合計(jì)51.88%，重倉股多是平煤股份、中國海洋石油、洛陽鉬業(yè)等煤炭、石油、有色金屬等資源類個(gè)股。

漲幅排名第6的永贏長遠(yuǎn)價(jià)值混合A，持倉前十占比合計(jì)54.16%，但投資組合以電力公司為主，前10股票里有8只，屬于比較極端的個(gè)例。當(dāng)然，這些個(gè)股同樣也是高股息股票。

至于2只投資美股的QDII基金，持倉前10股票組合也比較相近，基本上都是美股科技龍頭，比如微軟、蘋果、英偉達(dá)。其中，易方達(dá)標(biāo)普信息科技指數(shù)前十持倉占比合計(jì)69.48%，已經(jīng)相當(dāng)高了；而華夏全球科技先鋒混合，持倉前十占比合計(jì)43.30%，相對較低。

此外，公司研究室也注意到，上半年漲幅前10權(quán)益基金的基金經(jīng)理當(dāng)下的狀況，他們各自現(xiàn)任規(guī)模、累計(jì)任職時(shí)間、任職最佳回報(bào)情況各不相同。

其中，易方達(dá)標(biāo)普信息科技的潘令旦在管規(guī)模最高，達(dá)到626.86億元，可能是因?yàn)楣芾淼亩嗍峭顿Y美股的基金，個(gè)股股價(jià)較高，導(dǎo)致整體規(guī)模也大。緊隨其后的是宏利新興景氣龍頭混合的王鵬，現(xiàn)任規(guī)模78.42億；中歐瑞豐靈活配置的盧純青，在管規(guī)模71.59億元。

任職回報(bào)最高的是財(cái)通成長優(yōu)選混合的金梓才，273.06%；其次是東吳移動互聯(lián)的劉元海，234.88%，第3名是宏利新興景氣龍頭的王鵬，152.82%。

任職時(shí)間最長的是東吳移動互聯(lián)的劉元海，截止2024年6月28日，累計(jì)任職11年又280天；華夏全球科技先鋒的李湘杰，累計(jì)任職也有10年又48天；財(cái)通成長優(yōu)選的金梓才，任職時(shí)間9年又224天。

上半年業(yè)績排名第9的工銀紅利優(yōu)享混合的尤宏業(yè)，累計(jì)任職時(shí)間1年1又121天；易方達(dá)標(biāo)普信息科技的潘令旦，累計(jì)任職僅1年又8天。博時(shí)成長精選混合的王凌霄，任職2年又84天。顯然，這3人屬于權(quán)益投資圈的新秀。