出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

自2014年3月啟動試點以來，我國民營銀行業態已走過十個年頭。十年來，騰訊、阿里、小米等互聯網大廠和優秀民營企業紛紛入局，在全國各地創辦了19家民營銀行。

整體來看，各家民營銀行在開業后一到兩年內大多實現盈利，但由于開業時間、股東背景、業務模式等因素，民營銀行“二八效應”顯著。

至2023年末，19家民營銀行總資產規模約2萬億元。從已披露數據的18家銀行來看，2023年，多數民營銀行資產規模持續增長，千億元規模的民營銀行擴容至5家。騰訊系的微眾銀行與阿里系網商銀行合計總資產近萬億元，占據行業約5成份額。

相比之下，多數民營銀行處在幾百億元的規模，盈利能力也被甩在后面，個別民營銀行業績出現負增長。

01. 5家資產超千億，微眾銀行大賺百億

根據2023年年報數據顯示，已有5家民營銀行資產規模超過1000億元。

其中，微眾銀行資產規模達5355.79億元，穩居民營銀行第一。網商銀行資產規模達4521.30億元，兩家銀行合計資產規模近萬億元，占到了全部民營銀行資產規模的絕大部分。

緊隨其后的分別為蘇商銀行、眾邦銀行、新網銀行，總資產分別達到1163.56億元、1144.84億元、1029.34億元。其中，值得關注的是，新網銀行2023年首次邁過了資產千億的門檻，資產總額增長近200億元，同比增長21.36%，成為第五家資產超千億的民營銀行。

在業績層面，民營銀行呈現微眾銀行和網商銀行“兩強對壘”格局。

微眾銀行2023年在資產和盈利規模上保持領先，并進一步拉開了與網商銀行的差距。2023年，微眾銀行凈利潤率先突破百億，同時資產規模站上5000億元大關，創下民營銀行利潤和資產規模的新紀錄。

具體來看，2023年，微眾銀行凈利潤108.15億元，同比增長21.02%。其中，微眾銀行的利息凈收入為301.62億元，同比增長20.79%。緊隨其后的網商銀行2023年實現凈利潤42.03億元，同比增長18.8%。

另三家資產規模破千億元的民營銀行也交出不俗成績單。例如，新網銀行2023年營收、凈利潤分別大增50.60%、48.31%至54.88億元、10.10億元。

02.兩極分化態勢加劇，部分銀行資產縮水業績下滑

在整體向好的成績單中，也有部分銀行遭遇資產縮水、增收不增利甚至利潤負增長。

從總資產數據來看，大部分民營銀行的資產規模在數百億元層級。2023年，安徽新安銀行總資產縮水，規模不足200億元。

從業績數據來看，7家民營銀行營收同比增長超過20%，其中，上海華瑞銀行、新網銀行、無錫錫商銀行和梅州客商銀行4家銀行增幅超50%；凈利潤方面，9家民營銀行凈利潤同比增幅超20%，福建華通銀行、吉林億聯銀行、新網銀行和錫商銀行凈利潤同比增長超40%以上。

2023年，公布業績數據的18家民營銀行全部實現盈利。值得一提的是，2022年唯一一家虧損的民營銀行——華瑞銀行在2023年實現了扭虧為盈。

同時，值得關注的是，也有多家銀行業績指標在2023年顯著承壓。其中，安徽新安銀行、北京中關村銀行、天津金城銀行和湖南三湘銀行4家機構凈利潤同比下降，其中新安銀行凈利潤僅錄得0.44億元，同比減少約72%；中關村銀行凈利潤同比下降超30%。

中關村銀行2023年營業收入同比增長24.53%，但凈利潤卻同比下降30.05%。在年報致辭中，北京中關村銀行董事長郭洪表示，中關村銀行正在經歷初創期到成長期的關鍵節點，堅決摒棄追求規模擴張、高速增長的粗放型發展模式，不唯規模論、排名論。

對于部分民營銀行利潤表現不佳，業內人士認為，這與監管要求壓降互聯網小額信貸的利率水平，以及銀行凈息差的收窄有關。

03.資本充足率普降，行業面臨多項挑戰

由于大多數民營銀行受到網點少、線上渠道窄等因素限制，其獲客和攬儲壓力顯著大于其他類型的商業銀行。因此，相對較高的存款利率成為民營銀行賴以吸儲的重要方式。部分銀行定期存款類利率甚至高達4%。

國家金融監督管理總局發布的數據顯示，截至2023年年底，民營銀行的凈息差達到4.39%，大幅高于整個銀行業1.69%的平均息差。

然而，受到近年息差持續收窄和存款利率“降息潮”影響，加上監管部門嚴控民營銀行互聯網存款渠道異地展業行為，民營銀行獲取存款的難度不斷增加。

從資產質量來看，截至2023年，大多數民營銀行的不良率在1%-2%之間，網商銀行不良率最高，為2.28%。溫州民商銀行、梅州客商銀行、無錫錫商銀行、福建華通銀行的不良率均在1%以下，分別為0.89%、0.97%、0.68^%、0.91%。

此外，值得關注的是，2023年，網商銀行、蘇商銀行、眾邦銀行、三湘銀行、民商銀行、客商銀行、華通銀行、新安銀行等8家銀行不良率上升。

資本補充困境也是民營銀行需要面對的挑戰之一。隨著資產規模擴大，資本約束成為民營銀行發展的掣肘之一。2023年，有11家民營銀行的資本充足率較上年有所下降。

為了應對資本補充需求旺盛的問題，業內人士建議，民營銀行可以通過發行優先股、永續債等方式，增加資本的募集渠道，提升資本實力，增強抵御風險的能力。

此外，民營銀行正面臨著更嚴格的監管環境。

近期監管部門針對股份行、城商行、民營銀行互聯網貸款業務下發新的通知，對指標設定、自主管理能力、合作機構約束等提出新的要求。在此之前，監管已針對互聯網貸款業務出臺多份文件，業內普遍認為，此次新規針對性更強，相關要求更為全面和細化，更有助于落地成效顯現。新規中多項要求值得關注，包括新增資產質量遷徙情況納入互聯網貸款業務考核體系、息費收取規則進一步透明化等。

歷經十年發展，民營銀行面臨著更嚴峻的監管和行業競爭環境，再一次站在了發展的十字路口。微眾銀行、網商銀行等頭部民營銀行依托互聯網巨頭的科技、流量優勢，在資產規模、盈利能力等方面都顯現明顯的發展優勢，中尾部民營銀行應當綜合考慮自身特征，與頭部民營銀行錯位競爭，尋找新的盈利點和差異化競爭優勢。