01  

高管變動  

萬億規(guī)模的浙商銀行又迎人事變動。

12月1日，浙商銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，收到國家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，已核準(zhǔn)林靜然先生的副行長任職資格。同日，該行公布姜戎因工作崗位變動辭去首席審計官一職。

此外，今年8月9日，國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)陸建強(qiáng)的董事及董事長任職資格。

值得一提的是，近年來，浙商銀行管理團(tuán)隊頻繁變更。據(jù)零點財經(jīng)統(tǒng)計，從2021年1月至今，該行已有10位高管離職。

其中，最早辭職的是浙商銀行行長徐仁艷及兩位副行長徐蔓萱、劉貴山，辭職原因均為“工作安排”。

去年1月11日，沈仁康突然卸任董事長職務(wù)，當(dāng)時剛滿59歲，距退休年齡還有1年；2月，浙商銀行副行長吳建偉和行長助理盛宏清均因個人原因辭職；6月，外部監(jiān)事程惠芳因6年任期屆滿辭任；8月，股東監(jiān)事潘建華因工作需要辭職。

除此之外，浙商銀行還有多名高管相繼被查。

2月6日，浙江省紀(jì)委監(jiān)委網(wǎng)站披露，浙商銀行股份有限公司原黨委書記、董事長沈仁康涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正在接受浙江省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

在此之前，浙商銀行原副行長張長弓、前任董事會秘書張淑卿、資本市場部副總經(jīng)理鄒建旭、上海分行行長顧清良、深圳分行行長鄒建旭等亦被調(diào)查。

02  

業(yè)績突出  

骨干人物交替變更，要么離職，要么被查，但不得不承認(rèn)，這些年，浙商銀行的發(fā)展卻是可圈可點。

作為一家股份制業(yè)務(wù)較大的商業(yè)銀行——浙商銀行于2004年8月18日正式開業(yè)，總部設(shè)在浙江杭州，系全國第13家“A+H”上市銀行。

截至2022年末，浙商銀行的總資產(chǎn)規(guī)模為2.6萬億元，位居浙江省商業(yè)銀行之首，同時在全國18家全國性商業(yè)銀行中排名第16位。

截至2023年上半年末，該行總資產(chǎn)2.91萬億元，比上年末增長11.07%，總負(fù)債2.73萬億元，比上年末增長11.27%。

業(yè)績層面，2017年至2022年，浙商銀行總資產(chǎn)規(guī)模已從1.53萬億元攀升至2.63萬億元，營業(yè)收入從342.22億元增長至610.85億元，凈利潤從109.73億元增長至139.89億元。

今年前三季度，該行更是實現(xiàn)營業(yè)收入496.9億元，同比增長4.13%；歸屬于本行股東的凈利潤127.53億元，同比增長10.54%。

而縱觀同類型上市股份銀行，利潤表普遍承壓，超半數(shù)股份行增收不增利，更有甚者營收利潤雙降。

業(yè)績的提升取決于正確的戰(zhàn)略，2022年，浙商銀行正式提出“壘好經(jīng)濟(jì)周期弱敏感資產(chǎn)壓艙石”，夯實基礎(chǔ)客群，不斷做大零售、小貸和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入的占比。

2023年，浙商銀行又積極推進(jìn)的“321”經(jīng)營策略，在優(yōu)先投向零售、小貸和供應(yīng)鏈 金融的同時，做大綠色中收和綠色收入，繼續(xù)壓降存款付息率。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，浙商銀行經(jīng)濟(jì)周期弱敏感資產(chǎn)（小額分散資產(chǎn)、弱周期行業(yè)資產(chǎn)、客戶服務(wù)總量）實現(xiàn)營收95.16億，占比29.58%，較年初增加1.05個百分點，較戰(zhàn)略提出時（2022年6月末）提升5.24個百分點。

從業(yè)績來看，作為一家年輕的城商行，浙商銀行能有此表現(xiàn)，其實力自然不容小覷，但拋開數(shù)據(jù)，從業(yè)務(wù)角度來看，這家銀行存在的風(fēng)險也不少。

03  

風(fēng)險猶存  

據(jù)零點財經(jīng)統(tǒng)計，2018年至今，浙商銀行因業(yè)務(wù)違規(guī)收到的罰款已超千萬元，其中，最近一次的罰單產(chǎn)生于11月。

該月27日，國家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局公布6張罰單，劍指浙商銀行股份有限公司貴陽分行及其相關(guān)責(zé)任人。

罰單顯示，浙商銀行股份有限公司貴陽分行存在以下違規(guī)行為：

一、債權(quán)融資計劃投資管控不到位；二、信用證貿(mào)易背景不真實，議付資金回流開證人；三、違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款；四、滾動簽發(fā)銀行承兌匯票虛增存款；五、流動資金貸款審查不盡職。

基于上述5項違法違規(guī)事實，浙商銀行被罰款160萬元， 5名相關(guān)責(zé)任人分別被罰款5萬元。

具體而言，浙商銀行此次罰單涉及的五宗罪，既涉及信貸業(yè)務(wù)，也涉及該行的非標(biāo)資產(chǎn)、表外業(yè)務(wù)，映射著浙商銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性的“失守”。

債權(quán)融資計劃作為債權(quán)類資產(chǎn)的一種，早在2019年的資產(chǎn)新規(guī)中被明確認(rèn)定為非標(biāo)資產(chǎn)。

而浙商銀行早期規(guī)模的擴(kuò)張，一定程度上也依賴于信托計劃、資管計劃、股票質(zhì)押等理財非標(biāo)資產(chǎn)，這些非標(biāo)資產(chǎn)大多屬于表外資產(chǎn)，流動性差、收益率高，但風(fēng)險也高。

資產(chǎn)新規(guī)公布后，浙商銀行雖主動壓降非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模，但速度較慢。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，浙商銀行的信托及資產(chǎn)管理計劃余額為841.14億元，相比上年末減少了14.28%，相比2016年末更是壓降了超80%。

但從2023半年報來看，截至今年6月底，浙商銀行的信托及資管計劃余額又回升到了1012.37億元，相比上年末增加了20.36%，在總資產(chǎn)中占比3.48%，在行業(yè)處于較高水平。

與此同時，占比不低的非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模，也給浙商銀行帶來了不小的資產(chǎn)風(fēng)險管控壓力。

截至6月底，浙商銀行的信托及資產(chǎn)管理計劃的最大損失敞口為794.55億元，較上年末增加了19.68%，為浙商銀行“直接持有但未納入合并財務(wù)報表范圍的結(jié)構(gòu)化主體”中，風(fēng)險敞口最大的資產(chǎn)，這無疑加大了浙商銀行資產(chǎn)風(fēng)險管控的挑戰(zhàn)。

除此之外，房地產(chǎn)不良率的不斷抬升，是浙商銀行的又一心病。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，浙商銀行房地產(chǎn)貸款金額高達(dá)1730.76億元，相比去年末增加了3.75%，占貸款總額的10.47%。

與此同時，該業(yè)務(wù)不良率走高。2021年，浙商銀行房地產(chǎn)不良率僅為0.62%，但2022年已增長至1.66%，2023年上半年更是持續(xù)增長，為2.31%，

值得一提的是，浙商銀行的前10大借款人中，第一、第二、第五、第八大借款人均來自房地產(chǎn)業(yè)。

由此可見，在房地產(chǎn)行業(yè)下行、個別高杠桿房企相繼暴雷的環(huán)境下，浙商銀行似乎并未壓降房地產(chǎn)貸款敞口。

除此之外，浙商銀行資本充足率持續(xù)承壓。2017年至2022年期間，該行資本充足率從12.21%提高至14.24%后下降至11.60%，核心一級資本充足率從8.29%提高至9.64%后下降至8.05%。

今年三季度，浙商銀行資本充足率有所提升為 11.83%、一級資本充足率為9.57%、核心一級資本充足率為8.18%。但根據(jù)資本充足率相關(guān)指標(biāo)，其在股份制銀行中仍然墊底。

成立19年，浙商銀行一路前行，即便是在疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)承壓，銀行業(yè)的盈利能力亦有下降的背景下，也依然靠著獨特的戰(zhàn)略實現(xiàn)了穩(wěn)定增長。

但這并不能掩蓋其開疆?dāng)U土過程中遺留的歷史問題，以及在經(jīng)營過程中的違規(guī)手段，這些風(fēng)險如何清退，內(nèi)部管理又如何整改是浙商銀行亟需解決且不可規(guī)避的難題。