一周之內，兩家城商行收購消費金融牌照傳出新進展。

南京銀行實控蘇寧消費金融和寧波銀行收購華融消費金融股權均已進入監管審查階段，區域性城商銀行在消費金融領域表現的尤為積極。

此外，還有多家城商行也相繼對外宣布將積極申請消費金融牌照。

可以看出，城商行不滿足偏安一隅，紛紛要從地域型服務銀行向全國型零售銀行邁進。

大行系、城商系分化

目前30家總量的消費金融公司中，銀行背景消費金融公司占據大多數，算上即將被寧波銀行收購的華融消費金融，共有26家，依照目前的發展趨勢，銀行背景消費金融公司向大行系和城商系兩極分化，有城商行股東背景的持牌消費金融公司在數量擴張上尤為明顯。

據「消費金融頻道」統計，在有銀行系做背景的消費金融公司中，城商系占絕大多數，共有18家。按照成立時間排序，分別為北銀消費金融、錦程消費金融、蘇寧消費金融、湖北消費金融、馬上消費金融、杭銀消費金融、盛銀消費金融、晉商消費金融、長銀消費金融、蒙商消費金融、哈銀消費金融、尚城消費金融、中原消費金融、長銀五八消費金融、幸福消費金融、小米消費金融和蘇銀凱基消費金融。

以2021年已公布業績的20家消費金融公司來看，城商系業績普遍迎來規模性增長。

從總資產來看，共有7家總資產破百億，分別為馬上消費金融、杭銀消費金融、哈銀消費金融、湖北消費金融、錦程消費金融、尚城消費金融和蘇銀凱基消費金融，分別為610.91億、366.44億、136.58億、110.01億、112.82億、127.27億和129.09億。

值得注意的是，作為城商系的翹楚，杭銀消費金融表現相對突出，杭銀消費金融與大行系中郵消費金融的總資產僅相差77.78億。但還不能與頭部大行系消費金融公司掰手腕，截止2021年末，招聯消費金融總資產為1496.98億元，是杭銀消費金融的4倍多。

營收方面，10億以上的城商系消費金融公司僅有3家，分別為馬上消費金融營收100.1億元、中原消費金融35.95億元和杭銀消費金融27.82億，多數城商系消費金融營收在10億以下。

在利潤方面，多數城商系消費金融公司盈利能力仍然沒有發揮出來，利潤破億的僅有4家，分別為馬上消費金融盈利13.82億、杭銀消費金融盈利4.5億，錦程消費金融的凈利潤2.5億元、盛銀消費金融撥備前凈利潤為1.5億。

多數城商系消費金融公司體量較小，盈利僅千萬，湖北消費金融、尚城消費金融、晉商消費金融、蒙商消費金融、蘇銀凱基消費金融分別實現利潤為0.93億、0.72億、0.61億、0.78億和0.17億。

值得注意的是，中原消費金融雖然并未公布其利潤情況，但從其資產規模、貸款余額來看，2021年利潤破億應該問題不大。

大行系僅有8家，但消費金融公司一年利潤超10億的就有3家為大行系，招聯消費金融凈利潤30.63億和中郵消費金融12.92億、興業消費金融以22.3億的營業額排在第一、二和四位。

綜合來看，目前城商系消費金融效益較好的馬上消費金融、杭銀消費金融、中原消費金融、錦程消費金融等，但相較于頭部消費金融公司的業績，與其他城商系消費金融差距不大。

畢竟在股東背景、資金實力、業務場景成熟度、零售業務互補方面，城商系們還屬于“發展中消費金融供公司”，屬于追趕者。

但是城商系在區域優勢明顯，并且有借助消費金融牌照放大輻射地域零售業務和小微信貸的目標和信心。

而大行系的優勢在二三四線并不明顯，雙方在獲客方面或會呈現“強龍壓不了地頭蛇”的情形， 未來不免會發生業務重疊與碰撞。

城商系熱、大行系冷

城商行本就是消費金融股東的主力軍，如今隨著跨區展業政策的收緊，消費金融牌照更成為未入局城商行的香餑餑。

銀行背景消費金融公司依托于股東的天然優勢，資金來源主要是銀行業金融機構，資金成本優勢較為明顯，更易獲得牌照。

眾所周知，成立一家消費金融公司門檻非常高，至少應當有1名具備5年以上消費金融業務管理和風險控制經驗，并且出資比例不低于擬設消費金融公司全部股本15%的出資人，銀行正好符合該條件。因此發起人為了達到標準門檻，多數會引入銀行資本。

此外，消費金融公司資金來源主要是股東增資、同業拆借、資產證券化和發行金融債，其中同業拆借的資金通常情況下成本最低，消費金融公司在獲得同業拆借的資格后，有銀行股東背景能夠更容易促成借款交易。

疫情之下，銀行背景消費金融也展現了較好的抗風險能力，相關數據顯示，歷年來消費金融公司不良率中位數一般在2%以上，而多數銀行系消費金融能夠有更好的不良率表現。

財報顯示，截止2021年末，蘇銀凱基消費金融不良率為1.08%，哈銀消費金融低于1.8%、北銀消費金融2021年3季度不良率僅為0.92%。

去年2月，銀保監會下發《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》讓越來越多的城商行加速獲得消費金融牌照。

該通知明確提出地方法人銀行不得跨注冊轄區開展互聯網貸款業務，這條規定直接讓大部分借助互聯網異地開拓市場、獲取新客源的城商行，不得不斬斷伸長的觸手。

消費金融牌的全國范圍可展業成了破局的法寶。

2013年新的《消費金融公司試點管理辦法》，放開了消費金融公司的營業地域限制，允許消費金融公司在風險可控的基礎上逐步開展異地業務。

商業銀行與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額不得超過本行全部貸款余額的50%；與單一合作方（含其關聯方）發放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%；商業銀行與合作機構共同出資發放互聯網貸款的，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%等相關規定，也在一定程度上限制了銀行在互聯網貸款的規模。

由此可見，獲得消費金融牌照能增強城商行在零售業務的互補性，幫助城商行將服務延伸至更多的長尾客群。

目前五大頭部城商行中北京銀行、上海銀行、江蘇銀行均已拿到消費金融公牌照，寧波銀行、南京銀行的牌照也進入審核當中。可以看出，通過消費金融牌照進行異地展業將成為城商行趨勢。

除了存量的18家城商系消費金融公司外，還有多家城商系“新生”在拿著排隊的號碼牌。

福建海峽銀行已于近期通過董事會決議，計劃設立消費金融公司。

湖州銀行披露的招股說明書顯示該行擬申請發起設立以綠色金融為特色的消費金融公司。

江陰銀行此前也發布公告稱，董事會已全票通過擬設立消費金融公司的議案。如果成功，將成為第一家農商行背景的消費金融公司。

富滇銀行、上海農商行、蘇農銀行、吳江銀行也曾計劃籌建消費金融公司。

中小城商行對消費金融的熱情昂揚可見一斑。

與城商行對消費金融的熱情不同，大行系除了在早期有中國銀行、招商銀行等大行參與布局之外，其他大行對參與消費金融持牌還是持觀望態度。

如某國有大行背景的消費金融公司實際跟自身的消費信貸部門為一套班子，業務也沒有多少變化，頭上頂著倆招牌，除了多此一舉之外還增加了二次監管。

這也導致了消費金融機構在數量增量上很少見到大行系背景的機構。

當前中國大型銀行的消費信貸業務占比偏低，疫情以來，除了去年開業的陽光消費金融外，只有建設銀行還對此“執迷不悟”積極偶求。

需要值得一提的是，除了傳統銀行外，數字銀行也利用不受地域限制開展消費金融業務，且貸款余額逐年遞增狀，不容小覷。

網商銀行、微眾銀行、新網銀行、億聯銀行主營均圍繞個人消費貸款、小微業主貸款和小微貸。

依托于互聯網平臺的資源流量輸入，可以以極低的獲客成本快速的提升業務，微眾銀行的“微粒貸”和“小鵝花錢”以及網商銀行的“網商貸”均在2021年全年獲得了不俗的成績。

它們也將成為中國消費信貸市場不可或缺的一股新勢力。