出品：暴富計(jì)劃（bfjh66）

文：暴哥

剛剛過(guò)去的一年，對(duì)公募基金來(lái)說(shuō)是有史以來(lái)最風(fēng)光的一年。時(shí)間來(lái)到2021，這種風(fēng)光還在繼續(xù)。

最近證券市場(chǎng)最大的熱門(mén)就是，易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型證券投資基金發(fā)行首日認(rèn)購(gòu)規(guī)模即超過(guò)2000億，打破了2020年7月份發(fā)行的鵬華匠心精選1371億認(rèn)購(gòu)規(guī)模的歷史記錄。

公募基金這么猛，背后都是收益招牌的作用。

Wind發(fā)布的2020年公募基金成績(jī)單顯示，年內(nèi)凈值翻倍的基金數(shù)量高達(dá)106只，普通股票型基金指數(shù)上漲高達(dá)55%，混合型基金平均收益率為47.47%。

賺錢(qián)效應(yīng)就是最大的招牌。

在賺錢(qián)效應(yīng)下，近年來(lái)權(quán)益類(lèi)基金進(jìn)入發(fā)展的快車(chē)道，百億基金“單日售罄”的現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，單日千億資金搶購(gòu)的現(xiàn)象也越來(lái)越多。

尤其是從2020年以來(lái)，單只新基金單日認(rèn)購(gòu)總規(guī)模超500億元的產(chǎn)品數(shù)量，多達(dá)9只。

現(xiàn)實(shí)情況也是如此。

暴哥最近隨機(jī)做了個(gè)調(diào)研，90后、95后中，買(mǎi)基金的人明顯比炒股的要多。

說(shuō)一個(gè)夸張的事情。有一個(gè)跑證監(jiān)會(huì)口的90后媒體記者，竟然從不炒股，只買(mǎi)基金。在暴哥印象里，以前跑口記者都炒股，最后這些人里有不少去了券商、上市公司高就，有一些甚至成立私募基金，成為職業(yè)投資者。

但現(xiàn)在的年輕媒體人，更愿意把錢(qián)交給機(jī)構(gòu)打理，他們認(rèn)為機(jī)構(gòu)比自己強(qiáng)。

下面我們來(lái)看一組上海證券交易所的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。這組數(shù)據(jù)來(lái)源于一篇專(zhuān)業(yè)研究論文，暴哥結(jié)合十多年的媒體報(bào)道和炒股實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這絕對(duì)是這些年股市最真實(shí)的反映。

做個(gè)簡(jiǎn)單的說(shuō)明，圖表中的擇時(shí)收益是指在相對(duì)的低點(diǎn)買(mǎi)入，相對(duì)的高點(diǎn)賣(mài)出，代表對(duì)時(shí)機(jī)的精準(zhǔn)把握。

選股收益是指獲得的超過(guò)市場(chǎng)漲幅的收益，代表研究能力。

舉個(gè)例子，賣(mài)一只股票賺了10%，收益1萬(wàn)元，同期市場(chǎng)上漲3%，那么擇時(shí)收益即為3000元，選股收益為7000元。

從以上數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)：

1、越是小散戶(hù)，虧損的比例就越大，而將近90%的散戶(hù)，市值都低于50萬(wàn)。業(yè)內(nèi)一般都把小散稱(chēng)為韭菜，他們基本是被割的命運(yùn)，連股市菜鳥(niǎo)都算不上。

2、不管是散戶(hù)還是機(jī)構(gòu)投資者，都很難依靠擇時(shí)盈利。說(shuō)句現(xiàn)實(shí)的話，要是能夠在低點(diǎn)準(zhǔn)確買(mǎi)入，高點(diǎn)準(zhǔn)確賣(mài)出，一輪牛市后實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由絕對(duì)不是問(wèn)題。但實(shí)際情況是，這是在白日做夢(mèng)，沒(méi)有這樣的“神”存在，所以即便是掌握大量資金的機(jī)構(gòu)，也不知道啥時(shí)候是底，啥時(shí)候是頂。

3、賬戶(hù)里的金額越多，選股能力越強(qiáng)。要知道，賬戶(hù)資金多，稍微漲跌都是很大數(shù)目的資金，在投資前肯定要認(rèn)真思考，深度研究要買(mǎi)的上市公司，所以在選股的時(shí)候就越準(zhǔn)確。

針對(duì)當(dāng)下的資本市場(chǎng)，有基金經(jīng)理說(shuō)了實(shí)話，暴哥覺(jué)得說(shuō)的很在理：“現(xiàn)在A股還沒(méi)有到機(jī)構(gòu)互相博弈的時(shí)代，基本就是做好‘家庭作業(yè)’（意思只要認(rèn)識(shí)研究，好好學(xué)習(xí)），收益基本都能跑贏指數(shù)。很多沒(méi)有投資能力的投資者認(rèn)為自己和巴菲特的投資水平不相上下，正是有這么多的散戶(hù)投資者，所以機(jī)構(gòu)投資者才有機(jī)會(huì)利用散戶(hù)投資者的行為偏差獲利。”

對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，要想從A股市場(chǎng)賺到錢(qián)，真的不是一件容易事。

而在發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，跑贏指數(shù)的基金鳳毛麟角，因?yàn)槭袌?chǎng)90%都是機(jī)構(gòu)用戶(hù)，目前A股也在朝著這個(gè)方面發(fā)展。

對(duì)于沒(méi)有時(shí)間深入研究股市的普通投資者來(lái)說(shuō)，最優(yōu)的選擇是通過(guò)公募基金、私募基金等機(jī)構(gòu)投資者來(lái)進(jìn)行投資，既然不具有選股能力，那不如放棄掙扎吧。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)最近說(shuō)了一段大實(shí)話：“很多散戶(hù)最近抱怨，在股市不賺錢(qián)。但股指漲得很好，基金賺瘋了。散戶(hù)把現(xiàn)在的市場(chǎng)叫股災(zāi)性牛市。我要?jiǎng)駝裆?hù)。按照常識(shí)，散戶(hù)不賺錢(qián)正常。賺錢(qián)才不正常。散戶(hù)憑什么賺錢(qián)？是投入的精力比機(jī)構(gòu)多？是信息比機(jī)構(gòu)多？還是你研究能力比機(jī)構(gòu)強(qiáng)？你啥都不如機(jī)構(gòu)，你不虧錢(qián)誰(shuí)虧錢(qián)？你不虧錢(qián)機(jī)構(gòu)賺誰(shuí)的錢(qián)？”

一個(gè)基金經(jīng)理，年薪幾百萬(wàn)，職業(yè)就是干這個(gè)，還有大量的團(tuán)隊(duì)幫著他打理投資，最重要是他們經(jīng)常去上市公司調(diào)研，對(duì)企業(yè)了解，比散戶(hù)得到的四五手消息要靠譜很多，他們基本屬于最靠近真相的那批人。

而散戶(hù)，沒(méi)有時(shí)間，沒(méi)有團(tuán)隊(duì)，本金也很少，想要戰(zhàn)勝基金經(jīng)理們，也只能靠運(yùn)氣了！

但散戶(hù)小白就要遠(yuǎn)離股市嗎？暴哥的建議是，先買(mǎi)基金，找找對(duì)股票市場(chǎng)的感覺(jué)，或者拿些小錢(qián)去試試，交個(gè)學(xué)費(fèi)，經(jīng)歷一輪牛熊之后，再考慮進(jìn)場(chǎng)吧。

關(guān)于怎么選擇基金，怎么買(mǎi)基金，是定投還是一把梭，暴哥之后會(huì)給大家講講。

最后說(shuō)一句，炒股很重要，發(fā)財(cái)很美好，但注意不要成為市場(chǎng)里被割的韭菜。